P2P会在什么时候兜底？

近期，就“P2P平台应不应该兜底”的问题，许多人开展了话题讨论。一时间，业内外人士频频晒出独到见解。作为一名自媒体人，我倒是想从另外一个角度来讨论P2P。我关心的则是：P2P会在什么时候兜底?从目前国内P2P平台发展的现状来看，恐怕能给出答案的人唯有政府。为何这样说，大家姑且听听鄙人的拙见。

　　在阐述观点之前，首先我要强调一下鄙人理解的“兜底”。我所说的这种“兜底”并非目前国内众多P2P平台向投资人所承诺的“兜底”，而是P2P行业真正意义上的“兜底”。具体来说，这种“兜底”是对投资人、贷款人、第三方担保机构切身利益的必要保障，更是促使整个国内P2P行业持续发展的科学机制。

　　P2P主流形态有待政府界定

　　从某种意义上说，我国的P2P行业更像是一种舶来品。P2P网络借贷平台起源于英国，英国P2P鼻祖Zopa宣称：“摒弃银行，每个人都有更好的交易来源。”这一理念也从侧面反映出P2P网代模式可以兼顾银行和民间网代的双重优势，对社会发展的进步意义无可厚非。可是，P2P这种积极效应需要政府、行业自身双重努力才能得以保证。就拿Zopa来说，它之所以被成为P2P行业内部的典范，其中最为关键的就是其风控亮点--- safeguard安全基金。当然，安全基金的出现也是在行业自身不断实践、修正、完善过程中做出的一项决策。从这点来说，我国P2P行业尚属萌芽阶段，P2P的主流形态都没有得到官方界定，如何谈风控机制呢?

　　目前，国内第三方专家论调认为我国的P2P形态主要分为两种：一类是纯中介平台性质;一类则是类金融理财性质。

　　按照非官方的论断，纯中介P2P平台只做发布有关信息交易信息，主要涉及借款需求、借款者个人信息、借款者的信用风险评级等关键信息。它的特色是信息中介，不承担兜底风险损失、不承诺兑付借本息。一旦出现发生逾期或坏账，这种纯中介平台性质的P2P网代交易平台是不用为出借人收益受损承担责任的。换句话说，中介性质平台不存在“兜底”的顾虑，何时兜底也就不用其操心啦，自然也就一身轻松。但是，中介性质P2P网代交易平台最大的弊端就是诈骗和跑路，这就会失去投资人的信任，最终导致整个中介性质P2P的灭亡。从P2P行业长远发展来看，中介性质P2P网代交易平台最终还是要考虑“何时兜底”的问题。

　　接下来，我们再来说说类金融理财性质的P2P平台。该平台在中介性质平台的基础上，还对出借人进行一定程度的收益承诺，对出借利率承诺兑付，同时对出现的逾期或坏账情况进行兜底。鉴于此，这类性质的P2P平台受到国内各界人士的青睐。在这里，我要反问一句：“这类性质平台做出的兜底承诺如假包换吗?”事实上，现在随意打开一家P2P平台网站，其网站首页或者安全保障页面内，全部都标注着“100%本息保障或本金保障”的字样。如果当真如此，也就不会出现“贷帮千万逾期借款罗生门事件了”!从目前的发展形势来看，类金融理财性质P2P平台才是被质问“何时会兜底”的首要对象。当然了，这种“兜底”是一种真正意义上兜底，不是为了吸引投资者所做的广告宣传!

　　分析到这里，也许很多人会问我，两种性质的P2P平台会在什么时候兜底呢?我的答案是去问政府吧。前提我已经说了，这是第三方专家对国内P2P平台主流形态的归类，并非政府官网论调。目前，欧美等国家的P2P行业已经形成气候。然而，我国政府尚未对P2P形态做出明确划分和规定。形态性质都没有界定清楚，如何对症下药做到“兜底”呢，“何时会兜底”也就遥遥无期了!

　　P2P监管部门有待政府指定

　　纵观国内P2P市场，我们可以用百家争鸣来形容。表面看似繁荣，实则是鱼龙混杂，甚至有点刀口上甜血的意味。与国外P2P平台相比，我国政府还没有制定由哪个机构专门实施全面监管。这一现状，也就造成了我国大多数P2P网贷平台无法回答何时会兜底的问题。

　　在这里，想和大家陈述一个客观事实。在美国，对P2P平台实行监管的部门是美国证券交易委员会。接受美国证券交易委员会监管的所有P2P平台都必须按照规矩运营，即必须详细披露贷款相关的具体条款，每天至少一次或者多次向美国证券交易委员会提交报告，每天务必准时提交贷款列表。与之相比，我国政府配套政策远远滞后国内P2P平台的发展。目前，我国政府不仅没有指定专门机构监管P2P平台，甚至还在为银监会和央行谁来监管之间取舍而苦恼。说的好听一点是认真定夺，说的难听一点就是脑袋进水。国内P2P行业的诸多问题已经暴露无遗，当下最为要紧的是需要权威部门的监管，这种监管必须严厉的、苛刻的。相比银监会和央行，证券会无疑更加合适。如果从银监会和央行选择其一担此监管重任，就如隔靴搔痒、治标不治本，国内P2P行业发展中亟待解决的问题仍无法得到根治。

　　其实，P2P平台在刚刚传入我国之时并没有“兜底”这一说。但是，随着P2P平台的迅速崛起，迫于竞争压力，这才有了如今的“兜底”一说。从本质上讲，P2P和股票、基金一样，都是一种投资行为。既然是投资行为，那么投资人也就必须接受P2P平台潜在的投资风险。在鄙人看来，P2P平台应不应该兜底，什么时候会兜底?这些都不重要，重要的是尽快建立、完善国内P2P平台发展的科学机制，充分发挥P2P平台的积极效应。