电商“赊账消费”悄然兴起 虚拟信用卡或将重启？

继各类“宝宝”之后，“赊账消费”近期又成了互联网公司，尤其是电商“暗战”的主力市场。上周，苏宁推出号称“花出去的钱能生钱”的零钱贷产品，成为继京东“白条”、阿里“花呗”之后的又一互联网个人消费信贷产品。与银行信用卡类似，电商推出的“赊账消费”也是先消费后付钱，但二者在免息期、信用额度、预期费率方面有诸多不同。

　　网购流行起  “赊账消费”

　　白领王小姐在苏宁零钱宝中存有2万多元进行理财，这几天她登录苏宁易购买东西，网页上一则“购物款可赚钱”的信息吸引了她。“查看细则后发现，大致意思是说，我在零钱宝中有多少资金，就可以给我同等额度的零钱贷，在苏宁易购买东西用零钱贷支付，消费额30天后从零钱宝中扣，但这30天这些消费资金仍在零钱宝中帮我赚钱。”王小姐开通此服务试了下，买了一款华为荣耀6，提交订单选择了零钱贷额度支付后，王小姐零钱宝内金额并未减少，而订单显示已支付成功。

　　而在另一边，大学生陈同学最近使用“花呗”给予的1000元的消费额度，在天猫上提前买到了自己心仪的一款kindle。“本来是想等到过年拿到压岁钱再买，但既然给了我透支额度，那就先用着，到下个月10号再还呗。”实际上，在“零钱贷”和“花呗”之前，京东早在2014年2月份就推出了网络信用消费的“京东白条”。

　　值得注意的是，尽管现在三家电商的“赊账消费”势头迅猛，但在2014年初阿里推出虚拟信用卡，却被央行紧急叫停。据业内人士介绍，当初阿里的虚拟信用卡之所以被叫停，是因为垫资压力要由银行承担，风险最终会传导到银行端。而“白条”、“花呗”、“零钱贷”的垫资则来源于电商各自的小贷或微贷公司。“零钱贷背后的资金来自苏宁小贷公司。”苏宁金融一名工作人员表示，如此一来，苏宁零钱贷的操作模式完全可实现闭环操作，大大降低风险。

　　比一比

　　“赊账消费”和信用卡各有优势

　　消费范围 三家电商“赊账消费”仅限自己平台

　　“零钱贷”、“白条”、“花呗”这种先消费后付钱的模式不少人并不陌生，因为银行信用卡的“透支”功能早就深入人心，只不过前三者目前还限制在各电商自己平台上，而银行的信用卡多是线下实体消费。比较起来，电商推出的信用消费和银行信用卡的透支，在信用额度、免息期、逾期费率方面有诸多不同。

　　免息期 银行信用卡免息期可达50天以上

　　按照京东的说明，客户拿到“白条”购物后，可以选择最长30天的免息期，或者3至12个月分期付款两种不同方式。“花呗”最短免息期为10天，最长免息期可达41天，而“零钱贷”相当于“赊账”30天。而银行信用卡多数免息期为20天至50天，个别银行如工行、广发、交行更有长达56天的免息期。比较而言，电商的“赊账”免息期相当于信用卡免息期的正常水平。

　　授信额度 银行信用卡整体额度更高

　　在授信额度上，信用卡的优势就比较明显了。据京东消费金融业务负责人介绍，京东白条的申请额度在3000元到5000元左右，最高额度1.5万元。“花呗”实际信用额度一般不超过6000元，最高不超过3万元。“零钱贷”的最高申请额度可达5万元，不过前提是零钱宝中有等额或超额的理财资金。而目前，多数信用卡的授信额度都在3000元至10万元，整体高于电商推出的“赊账”产品。

　　逾期处罚 “赊账消费”处罚力度更“温柔”

　　万一逾期未还，费用如何也是用户更为关心的问题。对零钱贷用户来说，根本不用担心逾期和费率问题，因为用零钱贷支付时，“零钱宝”账户中的等额资金就会被冻结30天作为质押担保。而“白条”、“花呗”逾期未还每天要按万分之三、万分之五的费率收取费用，但只有逾期未还部分才会收费。而就信用卡来说，逾期未还不仅每天要收万分之五的利息，且绝大多数都是当期账单全额罚息，还有滞纳金的“惩罚”。整体来看，电商的“赊账消费”处罚比信用卡“温柔”。

　　未来趋势

　　虚拟信用卡

　　有重启的可能

　　“个人消费信贷市场是个大蛋糕，利润巨大，这也是为何互联网公司都盯上信用支付产品的原因。”银率网分析师华明认为。

　　尽管“白条”、“花呗”、“零钱贷”只能用于互联网线上交易，但华明认为，互联网信用支付未来的趋势是线上线下融合。“三家电商公司的产品都不再冠以虚拟信用卡的头衔，而是打着消费信贷的旗号，实际上是在打监管的擦边球。而监管部门对这类产品的默许，也意味着未来虚拟信用卡有重启的可能。”华明称，未来互联网信用支付是大势所趋，随着支付环境和安全问题不断被完善，互联网信用支付将大有可为。

　　上海交通大学互联网金融研究所所长罗明雄之前接受媒体采访时也表示，电商推出的赊购产品还局限于线上消费，但随着用户规模的扩大，其应用场景有可能移至线下，届时银行的信用卡分期付款、消费贷款等业务都会受到冲击。

　　银率网分析师华明表示，阿里的虚拟信用卡支持线下刷二维码支付消费，这一业务虽被叫停，但银率网调查发现，目前仍有不少机构在悄然布局二维码支付。“未来一旦互联网信用支付二维码通道打开，必然会给银行实体信用卡造成更大的冲击。”